2017年11月27日-12月1日 铁矿石市场价格周评

    【铁矿市场周回顾】

    本周五CSI港口现货62%粉矿指数为523元/湿吨，较上周涨25元/吨，折合CFR为68.77美元/吨，周环比涨3.29美元。

    大商所铁矿石主力合约1801合约收盘526元/吨，较上周上涨30.5。

    本周铁矿石港口现货资源整体拉涨，主要是由于大商所期货以及钢材现货向好共同作用导致，唐山地区PB粉成交价格从周初的495元/吨左右上涨至520元/吨，上涨幅度明显。由现货市场成交数据来看，现货成交量主体为中高品粉矿资源，低品粉矿成交量及块矿成交量有有所下滑。主要市场由于部分限产、停产力度不达预期，对粉矿存有需求所致。成交价格方面，现货中高品主流粉矿价格上行明显，但块矿价格前期阴跌，后期涨幅不大，现主流粉、块矿同品种收减为100元/吨左右，后期粉矿价格存有上行空间，预计粉块价差将会再次缩小。

    国产铁精粉方面：本周国产矿市场行情整体以稳为主，其中河北南部及安徽地区，受进口期货价格上涨带动，本周除继续补涨15-25元。承德地区矿山价格也受此影响，临近周末上涨10元。而本周市场成交情况除唐山地区偏弱，其他地区继续保持产销平衡状态。唐山地区主要受当地钢厂限高炉影响需求减少所致，而此现象将会在未来的很长一段时间也不会有太大的改观，但因当地矿山受环保严查生产一直也不太稳定，除此之外，北方地区其他矿山后期也将受天气因素影响停产，因此，在供需双方均减少，但钢价尚有一丝支撑的情况下，预计下周国产矿市场行情将会维持稳定为主，如进口及钢市价格继续上涨或将跟随上涨。

    海运方面：本周国际干散货运市场持续走高，整体船运成交活跃。具体来看，截止30日BCI指数报收于3848点，较上周末上涨428点。本周市场租家询船较为积极，市场货盘充裕，即期运价市场持续上涨，澳洲运价成交高位在9.5美元/吨，船东有见好就收之意；巴西航线市场氛围较好，有船东报价在20美元/吨以上，但仅仅是报价无成交。巴西至中国航线实际成交在19美元/吨以上。整体市场需求有所好转，运价水涨船高，价格上涨后，部分船东相对谨慎，市场仍存在需求。

    【铁矿石需求】

    本周（12月1日）中联钢调研统计全国高炉开工率环比上周继续窄幅下降，河北地区和安徽地区有高炉进行检修。开工率12月份仍有小幅下行，主要是有与11月份部分检修高炉将于12月底复产，另外1月份以后华北部分高炉完成限产任务有复产计划，高炉开工将小幅回升。

    全国高炉个数开工率为70.43%，环比上周下降0.33个百分点，同比去年同期下降7.238个百分点；高炉容积开工率为77.78%，环比上周下降0.46个百分点，同比去年同期下降6.31个百分点。本周分地区高炉容积开工率华北地区下降0.71个百分点至60.65%；华东地区下降0.74个百分点至88.83%；唐山地区下降2.05个百分点至55.63%；其余地区保持稳定。

             中国联合钢铁统计的高炉开工率变化

    【铁矿石供应】

    据中国联合钢铁网统计：

    巴西矿方面：预计12月1-7日巴西主要港口铁矿石出货量788万吨较前期减少23万吨，其中约383万吨较前期减少5万吨发往中国。周度日均约113万吨，较上月同期降2万吨。Vale预计出货量700万吨较前期减少5万吨，图巴朗港246万吨较前期增加21万吨。

    澳洲矿方面：预计12月1-7日澳大利亚铁矿石出货1607万吨较前期增加85万吨，周度日均约230万吨，较上月同期增17万吨。力拓发中国545万吨较前期增加48万吨，BHP和FMG发中国508万吨较前期增加26万吨和327万吨较前期增加17万吨。丹皮尔港出港货量为323万吨，较前期持平。

    【铁矿石库存】

    据联合金属网12月1日统计，本周五全国42个港口铁矿石库存14031万吨，较上周五上涨144万吨；全国42个港口铁矿石日疏港量263.2万吨，较上周五下降0.8万吨。本周主要上涨港口京唐港，曹妃甸，青岛港，岚山港。唐山地区，由于重污染天气橙色预警，京唐港、黄骅港分别于11月30日启动二级应急响应，解除日期另行通知，届时港口发运会收到影响，预计库存增加；据我网调研了解，此次封港对钢厂生产并无显著影响。山东港口由于钢厂矿到港集中，库存增加。12月初预计到港将继续增加，预计上旬库存仍将上涨。

            中联钢铁矿石港口库存统计

    【短期预测】

    本周铁矿石港口现货资源，成交价格整体大幅上行。钢厂方面受买涨不买跌心态影响，对高品主流粉矿采购积极，据数据统计，北方主要港口成交量维持在40万吨左右，成交主体为粉矿资源。需求端表现尚可，受后期部分钢厂高炉复产等利多因素支撑，需求增多。现货价格仍有一定的上行空间，预计下周铁矿石价格将维持在530元/吨左右水平。