近日，大江南北普遍以升温为主， 但28-30日仍有弱冷空气影响我国中东部，升温进程将波动起伏。冬季取暖用煤用电需求高，而节后，各地疫情过峰之后的二产、三产有望快速恢复，电煤日耗将有望抬升，动力煤需求具有向上动能。
往年的春节长假期间是一年中电厂日耗最低、需求最平淡的时节，但今年有点例外，狂风呼啸，气温骤降，叠加寒潮造成港口频繁封航，下游部分用户拉运和补充受阻;部分电厂存煤下降，节后存在补库需求。节后，下游终端既要补充冬季损耗的煤炭，还要增加存煤，应对即将到来的复工复产高峰;因此，节后的市场并不悲观。根据中电联的《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》。今年，我国经济运行有望总体回升，拉动电力消费需求增速比去年有所提高。正常气候情况下，预计今年全国全社会用电量比去年增长6%。供给方面，产量增量存在一些不确定因素。虽然供暖季存在一定量的保供核增产能增量，但快速增产容易造成煤矿事故频发，从而制约产量释放。上级主管部门对能源行业进行了一系列的计划部署，煤炭的新建产能需花费很长时间，且2030年碳达峰仍是重要目标，煤炭基本面供给端仍将偏紧。
根据全国煤炭交易中心平台数据，各省区市共签订供需确认的电煤中长期合同22.8亿吨，占国内电煤需求总量的95.8%。电厂长协基本实现全覆盖，促使煤炭市场淡旺季分明;淡季，煤价上涨将成为常态化，而传统用煤旺季，往往出现煤价下跌。需求端，稳增长政策加码致使经济预期改善;节后，我国消费热度将稳步复苏，生活服务业、消费热度指数也将加快恢复。据了解，上海开始执行用电高峰分时电价，有望解决上网电价的上行空间，在一定程度缓解煤价上涨带来的压力，也有望捋顺煤电价格的传导机制。此外，自今年4月1日起，7项煤炭产品的税率由0提升至3-6%。进口煤成本的增加，将减少进口煤对中国煤炭市场的供给影响，同时也在一定程度上支撑国内价格。
今年，俄煤出口将下降8.4%，来支持俄国内煤炭需求的增长，进口俄煤也将面临减量。澳煤方面，自2020年中国禁止澳煤后其销售格局已完成重塑，预计今年澳煤出口量无大幅增长。此外，全球煤炭贸易遵循总量守恒定律，即使中国放开澳煤也将只改变国别结构而总进口量不会大增，预计总进口量仍会控制在3亿吨以内。今年，国内经济加快恢复，煤炭需求好转，市场供应端依然偏紧，国内煤炭市场值得期待。 |
