停牌一个月的本钢板材5月18日披露非公开发行预案，公司拟以不低于每股6.95元定向增发不超过5.43亿股，募资不超过37.7亿元。其中，15.5亿元用以购买本钢集团持有的本钢浦项75%股权，13亿元购买本钢集团矿业公司拥有的徐家堡子铁矿探矿权，另将补充流动资金8.5亿元。

　　公司第一大股东本钢集团曾于2005年承诺，旗下子公司本钢浦项建成达产后，将注入上市公司，解决其与上市公司存在的同业竞争问题。本钢浦项主要产品为冷轧板卷、镀锌板卷等高端钢材产品，年设计生产能力195万吨，产品广泛用于汽车制造，冰箱、洗衣机等家电制造，以及产业设备、各种建筑材料等领域。本钢集团持有本钢浦项75%股份，韩国POSCO株式会社持有25％股份。

　　公开资料显示，本钢浦项2010年实现营业收入82.22亿元，净利润3.28亿元。根据本钢浦项2010年财务数据测算，经内部交易抵消后，本钢浦项将每年为公司增加约10亿元收入，约2.4亿元的净利润，对公司盈利产生积极影响。本钢板材去年净利润9.25亿元。

　　此外，本钢集团承诺，若将来本钢浦项实际收益低于盈利预测，差额部分由本钢集团按持有本钢浦项的股权比例在本钢板材该年度财务报告公告后15个工作日内以现金方式补足。

　　收购徐家堡子铁矿探矿权则是基于完善产业链、提升公司业绩的考虑。本钢板材披露，目前公司铁矿石年进口量超过300万吨，徐家堡子铁矿投产后，能够大大降低对进口铁矿石的依赖，增强公司盈利能力并降低进口铁矿石价格波动对经营业绩的影响。

　　徐家堡子铁矿是本钢集团拥有的第二大矿山，也是本钢集团目前唯一具备转让条件的铁矿资源，已探明储量2.08亿吨。徐家堡子铁矿探矿权收购完成后，本钢板材无形资产占净资产比例提高至8.7%。

　　公司预计徐家堡子铁矿达产后年生产规模530万吨，目前预测徐家堡子铁矿基建期从2013年开始，2017年开始生产，2020年达到正常产能，全部投资将于2024年收回。未来三年公司主要工作集中在办理采矿权证以及基础设施建设方面，不会对公司的盈利产生影响。

　　另外，公司披露，本钢集团目前正积极推进其他矿山各类事项的解决，但达到可转让给上市公司条件的时间无法估计，本钢集团将在其他矿山符合条件时，将其他矿山资产注入上市公司。

　　本钢集团不参与此次非公开发行股票，若按上限发行，发行后本钢集团持股比例将从82.07%降至69.95%，第一大股东地位保持不变。本钢板材表示，本次发行完成后，公司原材料自给率将进一步提高，产业链得以进一步的完善，有利于公司最大限度地发挥生产主业的优势，实现持续快速发展，公司的持续盈利能力将得到较大提升。

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